วัฏจักรทางการเงินของ บริษัท : ลักษณะ

วงจรทางการเงินของ บริษัท คือการเคลื่อนไหวของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ บริษัท สามารถดำเนินงานต่อไปได้ เมื่อรอบเสร็จสิ้นก็จะเริ่มขึ้นอีกครั้ง ครอบคลุมการซื้อวัตถุดิบการแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายไฟล์ (ถ้าเป็นบัญชีลูกหนี้) และการได้มาของเงิน

ดังนั้นจึงเป็นเวลาที่ บริษัท จะต้องดำเนินการตามปกติ (การซื้อการผลิตการขายและการคืนเงิน) วงจรทางการเงินนำเสนอวิสัยทัศน์ของประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท มีวัตถุประสงค์เพื่อให้รอบนี้สั้นที่สุดเพื่อทำให้ธุรกิจมีประสิทธิภาพและประสบความสำเร็จมากขึ้น

ดังนั้นรอบที่สั้นลงบ่งชี้ว่า บริษัท สามารถกู้คืนการลงทุนได้อย่างรวดเร็วและมีเงินสดเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพัน หากรอบทางการเงินยาวแสดงว่า บริษัท จำเป็นต้องใช้เวลาเพิ่มในการแปลงการซื้อสินค้าคงคลังเป็นเงินสด

คุณสมบัติ

- รอบการเงินของ บริษัท ระบุว่าต้องใช้เวลากี่วันในการซื้อวัสดุที่จำเป็นในการผลิตและขายสินค้าหรือบริการรวบรวมเงินสดจากการขายนั้นชำระเงินซัพพลายเออร์และรับเงินสดคืน มันจะมีประโยชน์ในการประเมินจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ บริษัท จะต้องรักษาหรือขยายการดำเนินงาน

- ในรอบการเงินจะมีการลดการลงทุนสูงสุดของสินค้าและลูกหนี้โดยไม่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการขายเนื่องจากไม่มีสต็อกของวัสดุหรือไม่มีการจัดหาเงินทุน

- การตัดสินใจของฝ่ายบริหารหรือการเจรจากับพันธมิตรทางธุรกิจส่งผลกระทบต่อวงจรทางการเงินของ บริษัท

- บริษัท ที่มีรอบการเงินสั้นต้องใช้เงินสดน้อยกว่าในการรักษาการดำเนินงาน ฉันสามารถเติบโตแม้จะขายด้วยอัตรากำไรขั้นต้นขนาดเล็ก

- หาก บริษัท มีวงจรทางการเงินที่ยาวนานแม้จะมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงก็อาจต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อการเติบโต

- รอบการเงินจะถูกกำหนดในลักษณะนี้ (ใช้เวลา 12 เดือน): รอบระยะเวลาสินค้าคงคลัง + ระยะเวลาของลูกหนี้ = วงจรทางการเงิน

ระยะเวลาสินค้าคงคลัง

ระยะเวลาสินค้าคงคลังคือจำนวนวันที่เก็บสินค้าคงคลัง

ระยะเวลาสินค้าคงคลัง = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวัน

สินค้าคงคลังเฉลี่ยคือผลรวมของจำนวนเงินในสินค้าคงคลังเริ่มต้นของปี (หรือปิดของปีก่อน) บวกสินค้าคงคลัง ณ สิ้นปีที่มีอยู่ในงบดุล ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2

ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันนั้นได้มาจากการหารต้นทุนรายปีรวมของสินค้าที่ขายซึ่งมีอยู่ในงบกำไรขาดทุนภายใน 365 (วันต่อปี)

ระยะเวลาของลูกหนี้

ระยะเวลาของลูกหนี้คือระยะเวลาเป็นวันในการรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง

ระยะเวลาของบัญชี x charge = ลูกหนี้เฉลี่ย / ยอดขายต่อวัน

ค่าเฉลี่ยของลูกหนี้การค้าคือผลรวมของจำนวนบัญชีลูกหนี้เริ่มต้นของปีบวกกับลูกหนี้การค้า ณ สิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2

การขายต่อวันถูกกำหนดโดยการหารยอดขายรวมที่มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนประจำปีภายใน 365

วัฏจักรการเงินและวัฏจักรการเงินสุทธิ

รอบการเงินสุทธิหรือรอบเงินสดแสดงให้เห็นว่าต้องใช้เวลานานเท่าใดในการรวบรวมเงินสดจากการขายสินค้าคงคลัง

Net Financial cycle = วงจรทางการเงิน - รอบระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้

ที่อยู่:

ระยะเวลาบัญชีเจ้าหนี้ = เจ้าหนี้เฉลี่ย / ต้นทุนการขายต่อวัน

ค่าเฉลี่ยของเจ้าหนี้การค้าคือผลรวมของจำนวนเจ้าหนี้การค้าสำหรับปีบวกกับบัญชีเจ้าหนี้ ณ สิ้นปี ผลลัพธ์นี้หารด้วย 2 ต้นทุนของสินค้าที่ขายต่อวันจะถูกกำหนดตามระยะเวลาสินค้าคงคลัง

ภาพต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงวงจรทางการเงินของ บริษัท :

ระยะสั้น

รอบการเงินระยะสั้นหมายถึงการไหลของเงินทุนหรือการสร้างเงินทุนในการดำเนินงาน (เงินทุนหมุนเวียน) ระยะเวลาของรอบนี้เกี่ยวข้องกับจำนวนทรัพยากรที่ต้องการเพื่อดำเนินการ

องค์ประกอบที่ทำขึ้นรอบนี้ (การได้มาของวัตถุดิบการแปลงของเหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการขายและการเก็บรวบรวม) ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน

แนวคิดปัจจุบันหมายถึงเวลาที่ บริษัท ดำเนินการตามปกติภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในเชิงพาณิชย์

เงินทุนหมุนเวียนเป็นการลงทุนของ บริษัท ในสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินสดหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้ลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ)

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนลบหนี้สินหมุนเวียนส่วนหลังเป็นเงินกู้ยืมจากธนาคารเจ้าหนี้การค้าและภาษีสะสม

ตราบใดที่สินทรัพย์มีมากกว่าหนี้สิน บริษัท จะมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ สิ่งนี้วัดความสามารถของ บริษัท ในการดำเนินกิจกรรมตามปกติในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า

ตัวชี้วัด

ตัวชี้วัดที่จัดทำโดยวงจรทางการเงินระยะสั้นคือสภาพคล่องและการละลาย สภาพคล่องหมายถึงคุณภาพของสินทรัพย์ที่จะแปลงเป็นเงินสดทันที

ความสามารถในการละลายของ บริษัท คือความสามารถทางการเงินในการปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ถึงกำหนดในระยะสั้นและทรัพยากรที่ต้องเผชิญกับภาระผูกพันเหล่านี้

ระยะยาว

วงจรทางการเงินระยะยาวประกอบด้วยการลงทุนในระยะยาวและระยะยาวที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจรวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ในผลประกอบการของงวดและเงินกู้ระยะยาว

การลงทุนถาวรเช่นอสังหาริมทรัพย์เครื่องจักรอุปกรณ์และสินทรัพย์ระยะยาวอื่น ๆ จะค่อยๆเข้าร่วมในวงจรทางการเงินระยะสั้นผ่านการคิดค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ดังนั้นรอบทางการเงินระยะยาวจะช่วยให้รอบทางการเงินระยะสั้นโดยการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน

ระยะเวลาของรอบการเงินระยะยาวคือเวลาที่ บริษัท ใช้ในการกู้คืนการลงทุนที่ทำ

ตัวชี้วัด

ในบรรดาตัวชี้วัดที่ว่าวงจรทางการเงินระยะยาวทำให้เรามีหนี้สินและผลกำไรมากกว่าการลงทุน

เมื่อพูดถึงรอบการเงินเรามักจะอ้างอิงถึงเวลาที่กระแสเงินสดผ่าน บริษัท เช่นกระแสเงินสดและกระแสเงินสดไหลเข้า

นั่นคือประมาณเวลาที่เงินจะกลายเป็นเงินสดอีกครั้งหลังจากผ่านกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท (รอบการเงินระยะสั้น) และ / หรือผ่านการลงทุนหรือกิจกรรมทางการเงิน (รอบการเงิน) ในระยะยาว)