เงินทุนหมุนเวียน: วิธีคำนวณความสำคัญและตัวอย่าง

เงินทุนหมุนเวียน หรือที่เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่แสดงถึงสภาพคล่องในการดำเนินงานที่มีให้กับ บริษัท องค์กรหรือหน่วยงานอื่น ๆ รวมถึงหน่วยงานรัฐบาล เช่นเดียวกับสินทรัพย์ถาวรเช่นอาคารและอุปกรณ์เงินทุนหมุนเวียนถือเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนดำเนินงาน

เงินทุนหมุนเวียนคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เช่นเงินสดลูกหนี้จากลูกค้าสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และหนี้สินหมุนเวียนเช่นเจ้าหนี้การค้า

โครงการส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจะช่วยลดกระแสเงินสด แต่เงินสดก็จะลดลงหากเก็บเงินช้าเกินไปหรือหากปริมาณการขายลดลงซึ่งจะทำให้บัญชีลดลง ลูกหนี้

เงินทุนหมุนเวียนเปิดเผยมากเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท หรืออย่างน้อยสถานะสภาพคล่องของ บริษัท นั้นในระยะสั้น

มันคำนวณอย่างไร

เงินทุนหมุนเวียนคำนวณโดยการลบสินทรัพย์หมุนเวียนจากหนี้สินหมุนเวียน:

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน

หากสินทรัพย์หมุนเวียนน้อยกว่าหนี้สินหมุนเวียน บริษัท มีข้อบกพร่องของเงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าการขาดเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนมีสามบัญชีที่มีความสำคัญเป็นพิเศษ บัญชีเหล่านี้แสดงถึงพื้นที่ธุรกิจที่ผู้จัดการมีผลกระทบโดยตรงมากขึ้น: ลูกหนี้และสินค้าคงคลัง (สินทรัพย์หมุนเวียน) และหนี้สินหมุนเวียนเจ้าหนี้

ส่วนที่เป็นปัจจุบันของหนี้สิน (ชำระก่อน 12 เดือน) มีความสำคัญเนื่องจากเป็นการเรียกร้องระยะสั้นสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน หนี้ระยะสั้นประเภทอื่น ได้แก่ สินเชื่อธนาคารและวงเงินสินเชื่อ

ลักษณะของสูตร

สูตรเงินทุนหมุนเวียนสันนิษฐานว่า บริษัท จะเลิกกิจการสินทรัพย์ในปัจจุบันเพื่อชำระหนี้สินหมุนเวียนซึ่งไม่เป็นจริงเสมอไปเนื่องจาก บริษัท มีเงินสดจำนวนหนึ่งที่จำเป็นในการปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านเงินเดือนและการบำรุงรักษา

นอกจากนี้สูตรเงินทุนหมุนเวียนสันนิษฐานว่าลูกหนี้มีไว้เพื่อเรียกเก็บเงินซึ่งอาจไม่ใช่กรณีของหลาย บริษัท

วัฏจักรของเงินทุนหมุนเวียนเชิงบวกจะทำให้รายได้และการชำระเงินมีเสถียรภาพเพื่อลดเงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มกระแสเงินสดให้สูงสุด

บริษัท ที่กำลังเติบโตต้องการเงินสด วิธีที่ถูกที่สุดในการเติบโตคือสามารถปล่อยเงินสดได้โดยการตัดวงจรเงินทุนหมุนเวียนให้สั้นลง

ความสำคัญ

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปเกี่ยวกับสภาพคล่องประสิทธิภาพและสุขภาพโดยรวมของ บริษัท บริษัท สามารถมีสินทรัพย์และผลกำไรจำนวนมาก อย่างไรก็ตามคุณอาจไม่มีสภาพคล่องหากสินทรัพย์ของคุณไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

เงินทุนหมุนเวียนสะท้อนให้เห็นถึงผลลัพธ์ของกิจกรรมต่างๆของ บริษัท รวมถึงการบริหารสินค้าคงเหลือการจัดการหนี้การจัดเก็บรายได้และการชำระเงินให้แก่ซัพพลายเออร์

มีความน่าเชื่อถือมากกว่าตัวบ่งชี้ทางการเงินอื่น ๆ เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่าจะมีอะไรเหลือหาก บริษัท ใช้ทรัพยากรทั้งหมดในระยะสั้นและใช้มันเพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด ยิ่ง บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าไรก็จะยิ่งมีความเครียดทางการเงินน้อยลงเท่านั้น

หนึ่งในการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญที่สุดคือสินค้าคงคลัง ยิ่งเก็บสินค้าคงคลังไว้นานเท่าไรเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ก็จะยิ่งยาวขึ้น

เงินทุนหมุนเวียนบวกและลบ

หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของการสังเกตสถานะเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คือการสามารถคาดการณ์ปัญหาทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้

ต้องมีเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท สามารถดำเนินงานต่อไปได้รวมถึงมีเงินทุนเพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและหนี้สินระยะสั้นได้เกือบจะในทันที

เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบมักจะระบุว่า บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้

อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ดูแลเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปสามารถลดผลตอบแทนได้ นักลงทุนน่าจะดีกว่าหากคณะกรรมการตัดสินใจกระจายส่วนที่เกินนั้นในรูปของเงินปันผล นั่นเป็นเหตุผลที่มันอาจเป็นการประเมินที่ทำให้เข้าใจผิด

จำเป็นต้องมีเงินสด

เมื่อไม่ได้จัดการอย่างรอบคอบ บริษัท สามารถเติบโตและหมดเงินสดโดยต้องการเงินทุนหมุนเวียนมากขึ้นเพื่อตอบสนองแผนการขยายตัวกว่าที่พวกเขาสามารถสร้างในสถานะปัจจุบันของพวกเขา

สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ใช้เงินสดเพื่อจ่ายทุกอย่างแทนการหาแหล่งเงินที่ทำให้การชำระเงินอ่อนลงและทำให้เงินสดมีอยู่สำหรับการใช้งานอื่น ๆ

เป็นผลให้การขาดเงินทุนหมุนเวียนทำให้หลาย บริษัท ล้มเหลวแม้ว่าพวกเขาจะทำกำไรได้จริง บริษัท ที่มีประสิทธิภาพที่สุดลงทุนอย่างชาญฉลาดเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์เหล่านี้

ในฐานะที่เป็นกฎเด็ดขาดของนักการเงินพวกเขาต้องการเห็นเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวก สถานการณ์ดังกล่าวทำให้พวกเขาคิดว่า บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระทางการเงิน

เพิ่มและลดเงินทุนหมุนเวียน

ด้วยการศึกษาระดับเงินทุนหมุนเวียนคุณสามารถพิจารณาได้ว่า บริษัท มีทรัพยากรที่จำเป็นในการขยายกิจการภายในหรือไม่หรือจะต้องหันไปใช้ตลาดการเงินเพื่อระดมทุนเพิ่มเติมหรือไม่

ภายใต้สถานการณ์ที่ดีที่สุดระดับเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอสามารถสร้างแรงกดดันทางการเงินใน บริษัท ได้ สิ่งนี้จะเพิ่มเงินให้สินเชื่อและจำนวนการชำระเงินล่าช้าให้แก่เจ้าหนี้และซัพพลายเออร์

นี่คือเหตุผลที่นักวิเคราะห์มีความไวต่อการลดลงของเงินทุนหมุนเวียนเพราะมันบ่งชี้ว่า บริษัท มีปัญหาในการรักษาหรือเพิ่มยอดขายของมันคือการชำระค่าเร็วเกินไปหรือกำลังรวบรวมลูกหนี้ช้าเกินไป .

ในทางกลับกันการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนนั้นตรงกันข้าม บ่งชี้ว่า บริษัท ได้เพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนหรือมีหนี้สินหมุนเวียนลดลง ตัวอย่างเช่นเขาได้จ่ายเจ้าหนี้ระยะสั้นบางส่วนแล้ว

มีหลายวิธีในการประเมินเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท มีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังรวมรายการวันของลูกหนี้และเจ้าหนี้อัตราส่วนปัจจุบันและการทดสอบกรด