อัตราผลตอบแทน: มันคืออะไรวิธีการคำนวณและตัวอย่าง

อัตราผลตอบแทน คือกำไรหรือขาดทุนสุทธิของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งแสดงเป็นร้อยละของต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุน ระยะเวลามักจะหนึ่งปีซึ่งในกรณีนี้จะเรียกว่าอัตราผลตอบแทนประจำปี

กำไรจากการลงทุนหมายถึงรายได้ที่ได้รับบวกกำไรที่ได้รับจากการขายเงินลงทุน อัตราผลตอบแทนบางครั้งเรียกว่าผลตอบแทนจากการลงทุนหรือ ROI

ในด้านการเงินผลการดำเนินงานเป็นกำไรจากการลงทุน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของการลงทุนและ / หรือกระแสเงินสดที่นักลงทุนได้รับจากการลงทุนเช่นการจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล

การสูญเสียแทนกำไรได้รับการอธิบายว่าเป็นผลตอบแทนติดลบโดยสมมติว่าจำนวนเงินที่ลงทุนมากกว่าศูนย์

ในการเปรียบเทียบผลตอบแทนในช่วงเวลาที่มีช่วงเวลาต่างกันบนพื้นฐานที่เท่ากันจะมีประโยชน์ในการแปลงผลตอบแทนแต่ละรายการให้เป็นผลตอบแทนรายปี กระบวนการแปลงนี้เรียกว่าการทำรายปี

อัตราผลตอบแทนคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนสามารถนำไปใช้กับการลงทุนประเภทใดก็ได้ตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงพันธบัตรหุ้นและงานศิลปะตราบใดที่สินทรัพย์ที่ซื้อ ณ เวลาที่กำหนดก่อให้เกิดกระแสเงินสดในอนาคต

การใช้งาน

อัตราผลตอบแทนมีประโยชน์สำหรับการตัดสินใจลงทุน สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเล็กน้อยเช่นบัญชีออมทรัพย์นักลงทุนจะพิจารณาถึงผลกระทบของการลงทุนซ้ำ ดังนั้นจึงเพิ่มยอดเงินฝากออมทรัพย์เมื่อเวลาผ่านไปเพื่อคาดการณ์ผลกำไรในอนาคต

สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงเช่นหุ้นและการซื้อบ้านนักลงทุนยังคำนึงถึงผลกระทบของความผันผวนของราคาและความเสี่ยงของการสูญเสีย

ตัวชี้วัดที่นักวิเคราะห์ทางการเงินใช้เพื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปหรือเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่าง บริษัท คือผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ในกระบวนการจัดทำงบประมาณทุน บริษัท เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของโครงการต่าง ๆ เพื่อตัดสินใจว่าโครงการใดที่จะทำตามเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดของ บริษัท

อัตราผลตอบแทนจริงกับเล็กน้อย

อัตราผลตอบแทนที่ใช้ในการซื้อบ้านถือเป็นอัตราผลตอบแทนเล็กน้อย นี่เป็นเพราะมันไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลา

อัตราเงินเฟ้อลดกำลังซื้อของเงิน ดังนั้นจำนวนการขายบ้านภายในหกปีจะไม่เหมือนกันในปัจจุบัน ในทำนองเดียวกันปริมาณการซื้อบ้านในวันนี้ไม่คุ้มกับจำนวนเท่ากันในหกปี

ส่วนลดเป็นวิธีการคิดมูลค่าของเงินเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อคำนึงถึงผลกระทบของเงินเฟ้อแล้วจะถูกเรียกว่าเป็นของจริงในอัตราผลตอบแทนหรือปรับเป็นเงินเฟ้อ

มันคำนวณอย่างไร

สูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนแสดงอยู่ด้านล่าง:

อัตราผลตอบแทน = ((มูลค่าสุดท้ายของการลงทุน - มูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน) / มูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน) x 100

โดยคำนึงถึงผลกระทบของมูลค่าของเงินในช่วงเวลาและอัตราเงินเฟ้อนั้นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินสดสุทธิของกระแสเงินสดที่ได้รับในการลงทุนหลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อ

สามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนสำหรับการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ประเภทใดก็ได้

อัตราผลตอบแทนต่อปี

แนวคิดที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับอัตราผลตอบแทนคืออัตราการเติบโตต่อปีหรือ TCAC นี่คืออัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งมากกว่าหนึ่งปี

ในการคำนวณอัตราการเติบโตประจำปีแบบผสมมูลค่าของการลงทุน ณ สิ้นงวดที่มีปัญหาจะถูกหารด้วยมูลค่าของมันที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลานั้น จากนั้นผลลัพธ์จะยกกำลังหนึ่งหารด้วยระยะเวลาของรอบระยะเวลา ในที่สุดหนึ่งในผลลัพธ์นั้นจะถูกลบออก สามารถเขียนได้ดังนี้

TCAC = ((ค่าสุดท้าย / ค่าเริ่มต้น) ^ (1 / จำนวนปี)) - 1

ตัวอย่าง

การซื้อบ้านเป็นตัวอย่างพื้นฐานที่จะเข้าใจวิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทน สมมติว่าคุณซื้อบ้านราคา $ 250, 000 หกปีต่อมาก็มีการตัดสินใจที่จะขายบ้าน ครอบครัวเติบโตและต้องการสถานที่ที่ใหญ่กว่า

คุณสามารถขายบ้านได้ในราคา $ 335, 000 หลังจากหักภาษีของตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ อัตราผลตอบแทนจากการซื้อและขายบ้านคือ: (335, 000-250, 000) / 250, 000) x 100 = 34%

ตอนนี้จะเกิดอะไรขึ้นถ้าขายบ้านน้อยกว่าที่จ่ายไป? สมมติว่าขายในราคา $ 187, 500 สมการเดียวกันสามารถใช้ในการคำนวณการสูญเสียหรืออัตราผลตอบแทนติดลบในการทำธุรกรรม: (187, 500-250, 000) / 250, 000 x 100 = -25%

- บริษัท ABC

อดัมเป็นนักลงทุนรายย่อยและตัดสินใจซื้อหุ้น บริษัท ABC จำนวน 10 หุ้นในราคาหุ้นละ $ 20 อดัมมีหุ้นของ บริษัท ABC เป็นเวลา 2 ปี ในช่วงเวลานี้ บริษัท ABC จ่ายเงินปันผลประจำปีของ $ 1 ต่อหุ้น

หลังจากดูแลพวกเขาเป็นเวลา 2 ปีอดัมตัดสินใจขายหุ้น บริษัท ABC จำนวน 10 หุ้นในราคาหุ้นปันผล 25 เหรียญ อดัมต้องการกำหนดอัตราผลตอบแทนในช่วงสองปีที่เขาเป็นเจ้าของหุ้น

ในการกำหนดอัตราผลตอบแทนขั้นแรกให้คำนวณจำนวนเงินปันผลที่ได้รับระหว่างงวดสองปี: 10 หุ้น x ($ 1 ต่อปีเงินปันผล x 2) = $ 20 ในเงินปันผล 10 หุ้น

จากนั้นจะคำนวณจำนวนหุ้นที่ขายได้ 10 หุ้น x $ 25 = $ 250 (กำไรจากการขาย 10 หุ้น)

ในที่สุดมันก็ถูกกำหนดว่าอดัมมีราคาเท่าใดในการซื้อหุ้น 10 หุ้นของ บริษัท ABC 10 หุ้น x $ 20 = $ 200 (ต้นทุนในการซื้อ 10 หุ้น)