ดุลการชำระเงิน: ลักษณะโครงสร้างบัญชีทุนตัวอย่าง
ดุลการชำระเงิน สะท้อนให้เห็นถึงการชำระเงินและภาระผูกพันทั้งหมดในต่างประเทศเทียบกับการชำระเงินและภาระผูกพันทั้งหมดที่ได้รับจากต่างประเทศระหว่างหน่วยงานต่าง ๆ ของประเทศในช่วงระยะเวลาที่กำหนด มันเป็นบันทึกของกระแสการเงินทั้งหมดภายในและภายนอกประเทศ
ดุลการชำระเงินบ่งชี้ว่าประเทศใดที่ประหยัดได้เพียงพอที่จะจ่ายการนำเข้าหรือไม่ นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าประเทศสร้างการผลิตทางเศรษฐกิจที่เพียงพอเพื่อสนับสนุนการพัฒนาหรือไม่
การขาดดุลในดุลการชำระเงินหมายความว่าประเทศนำเข้าสินค้าทุนและบริการมากกว่าการส่งออก ดังนั้นเขาจะต้องยืมจากประเทศอื่น ๆ เพื่อจ่ายสำหรับการนำเข้าของเขา ในระยะสั้นนั้นเป็นรากฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ มันเหมือนกับการให้เงินกู้โรงเรียนเพื่อจ่ายค่าเล่าเรียน
ในระยะยาวประเทศจะกลายเป็นผู้บริโภคอย่างชัดเจนไม่ใช่ผู้ผลิตในการผลิตเศรษฐกิจโลก คุณจะต้องยืมเพื่อจ่ายเพื่อการบริโภคแทนการลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต
หากการขาดดุลยังคงดำเนินต่อไปนานพอประเทศอาจจะต้องขายสินทรัพย์เพื่อชำระเจ้าหนี้ สินทรัพย์เหล่านี้รวมถึงทรัพยากรธรรมชาติที่ดินและผลิตภัณฑ์ขั้นพื้นฐาน
ยอดดุลคงเหลือ
ดุลการชำระเงินเกินดุลหมายความว่าประเทศส่งออกมากกว่าการนำเข้า รัฐบาลและผู้อยู่อาศัยของคุณเป็นผู้รักษา พวกเขาให้ทุนเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับการผลิตในระดับประเทศทั้งหมด พวกเขาสามารถยืมเงินนอกประเทศได้
ส่วนเกินช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะสั้น มีเงินออมเพิ่มพอที่จะให้ยืมกับประเทศที่ซื้อผลิตภัณฑ์ของพวกเขา การเพิ่มขึ้นของการส่งออกเพิ่มการผลิตในโรงงานซึ่งช่วยให้ผู้คนได้รับการว่าจ้างมากขึ้น
ในระยะยาวประเทศขึ้นอยู่กับการเติบโตของการส่งออกเป็นหลัก คุณต้องสนับสนุนให้ผู้อยู่อาศัยใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ตลาดในประเทศขนาดใหญ่จะป้องกันประเทศจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
คุณสมบัติ
ดุลการชำระเงินประกอบด้วยธุรกรรมทั้งหมดที่บุคคลหน่วยงานราชการและ บริษัท ของประเทศดำเนินการกับหน่วยงานอื่นนอกประเทศ
ธุรกรรมเหล่านี้ประกอบด้วยการส่งออกและนำเข้าผลิตภัณฑ์ทุนและบริการรวมถึงการส่งเงินและความช่วยเหลือจากต่างประเทศ สถานะการลงทุนระหว่างประเทศสุทธิของประเทศและดุลการชำระเงินเป็นบัญชีระหว่างประเทศ
ยอดรวมของการทำธุรกรรมทั้งหมดที่บันทึกในดุลการชำระเงินควรเป็นศูนย์เมื่อบัญชีทุนถูกกำหนดไว้ในข้อกำหนดทั่วไป นี่เป็นเพราะเครดิตแต่ละรายการในบัญชีปัจจุบันมีการเดบิตที่สอดคล้องกันในบัญชีทุนและในทางกลับกัน
อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติความแตกต่างทางสถิติเกิดขึ้นจากความยากลำบากในการนับการทำธุรกรรมแต่ละอย่างที่เกิดขึ้นระหว่างเศรษฐกิจบางส่วนกับส่วนที่เหลือของโลกอย่างแม่นยำ
หากประเทศส่งออกสินค้าเป็นเครดิตจากบัญชีปัจจุบันจะมีการนำเข้าเงินทุนต่างประเทศเมื่อสินค้านั้นถูกชำระเป็นเดบิตจากบัญชีทุน
หากประเทศใดส่งเงินทุนผ่านประเทศไม่สามารถนำเข้าเงินทุนของประเทศนั้นได้ก็ต้องทำเช่นนั้นโดยการลดทุนสำรองของธนาคารกลาง
นโยบายเศรษฐกิจ
ข้อมูลดุลการชำระเงินบางประการเช่นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและความไม่สมดุลในการจ่ายเงินเป็นประเด็นสำคัญที่ผู้กำหนดนโยบายในประเทศต่างๆ
ตัวอย่างเช่นประเทศอาจนำนโยบายที่ออกแบบมาเพื่อดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศในบางภาค ประเทศอื่นอาจพยายามรักษาระดับสกุลเงินให้ต่ำเพื่อส่งเสริมการส่งออกและเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ
โครงสร้างของดุลการชำระเงิน
บัญชีปัจจุบัน
มันวัดการค้าระหว่างประเทศของประเทศรวมถึงผลกระทบของรายได้สุทธิต่อการลงทุนและการชำระเงินโดยตรง มันประกอบด้วยสินค้าบริการและการถ่ายโอนทิศทางเดียว
เมื่อกิจกรรมของประชาชนในประเทศให้รายได้และเงินออมที่เพียงพอเพื่อสนับสนุนการซื้อสินค้ากิจกรรมเชิงพาณิชย์และค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาลบัญชีปัจจุบันจึงมีความสมดุล
การขาดดุล
การขาดดุลบัญชีปัจจุบันคือเมื่อผู้อยู่อาศัยในประเทศใช้จ่ายกับการนำเข้ามากกว่าที่พวกเขาบันทึก ในการหาเงินทุนเพื่อการขาดดุลนั้นประเทศอื่น ๆ ให้กู้ยืมเงินหรือลงทุนใน บริษัท ในประเทศที่ขาดดุล
ผู้ให้กู้ในประเทศยินดีที่จะชดเชยการขาดดุล อย่างไรก็ตามหากมีการขาดดุลมาเป็นเวลานานจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลงเนื่องจากผู้ให้กู้ชาวต่างชาติจะเริ่มสงสัยว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนที่เพียงพอจากการลงทุนของพวกเขาหรือไม่
ดุลการค้า
มันมาตรการการนำเข้าและส่งออกของประเทศ นี่เป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของบัญชีปัจจุบันซึ่งเป็นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของดุลการชำระเงิน
การขาดดุลการค้า
มันเกิดขึ้นเมื่อประเทศนำเข้ามากกว่าส่งออก การนำเข้าสินค้าและบริการที่ผลิตในต่างประเทศแม้ว่าพวกเขาจะผลิตในต่างประเทศโดย บริษัท แห่งชาติ
- บัญชีการเงิน
อธิบายการเปลี่ยนแปลงในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ระหว่างประเทศ บัญชีการเงินแสดงถึงกระแสเงินระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์พันธบัตรและหุ้น
รวมถึงสินทรัพย์ของรัฐบาลเช่นเงินสำรองต่างประเทศทองคำสินทรัพย์ส่วนตัวในต่างประเทศและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ หากความเป็นเจ้าของในต่างประเทศเพิ่มขึ้นมากกว่าความเป็นเจ้าของในประเทศจะเกิดการขาดดุลในบัญชีการเงิน
บัญชีทุน
วัดธุรกรรมทางการเงินที่ไม่ส่งผลกระทบต่อการผลิตการออมหรือรายได้ของประเทศ มันมีการโอนสินทรัพย์ทางการเงินเช่นการชำระภาษีและการโอนหลักทรัพย์ไปยังสินทรัพย์
ดุลการชำระเงินระหว่างประเทศ
ประเทศส่วนใหญ่ในโลกมีสกุลเงินของตนเองใช้เป็นเงินภายในประเทศนั้น ๆ
ถึงแม้ว่าสกุลเงินทั้งหมดเป็นเงิน แต่เงินส่วนใหญ่ในโลกนั้นถูกเก็บไว้เป็นข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์เช่นบัญชีตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์ในฐานข้อมูลของธนาคาร
หากผู้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศต้องการซื้อผลิตภัณฑ์หรือบริการจากต่างประเทศเขาต้องแปลงสกุลเงินของประเทศเป็นสกุลเงินต่างประเทศเพื่อทำการซื้อ
หาก บริษัท ต้องการขายผลิตภัณฑ์ในต่างประเทศ บริษัท จะเรียกเก็บเงินสกุลต่างประเทศสำหรับการขายเหล่านั้น เมื่อธุรกิจได้รับการชำระเงินแล้วมันจะแปลงสกุลเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินของประเทศ
ดุลการชำระเงินระหว่างประเทศเป็นรูปถ่ายของผลลัพธ์สุทธิของธุรกรรมระหว่างประเทศเหล่านี้ในช่วงเวลาที่ระบุ: รายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี
เดบิตและเครดิต
ธุรกรรมระหว่างประเทศแต่ละรายการเป็นเครดิตหรือเดบิตของดุลการชำระเงิน เครดิตคือธุรกรรมที่เพิ่มภาระหนี้สินหรือรายได้ประชาชาติหรือลดสินทรัพย์หรือค่าใช้จ่าย
ในทางกลับกันยอดคงเหลือของเดบิตการชำระเงินเป็นธุรกรรมที่อยู่ตรงข้ามกับเครดิต
ดังนั้นหากผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐอเมริกาซื้อพันธบัตรออสเตรเลียการชำระหนี้จะเป็นเครดิตและยอดคงเหลือของการชำระเงินจะเป็นผลมาจากการเพิ่มมูลค่าต่างประเทศโดยสหรัฐอเมริกา
หาก บริษัท ในสหรัฐอเมริกานำเข้าสินค้าการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์จะแปลเป็นเดบิตของดุลการชำระเงินในขณะที่ความรับผิดชอบในการชำระค่าสินค้าเป็นเครดิต
บัญชีทุน
มันหมายถึงการได้มาหรือจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ทางการเงินเช่นสินทรัพย์ทางกายภาพเช่นที่ดินและสินทรัพย์ที่จำเป็นสำหรับการผลิต แต่ยังไม่ได้ผลิตเช่นเหมืองที่ใช้สำหรับการทำเหมืองเพชร
บัญชีทุนประกอบด้วยกระแสเงินสดที่ได้จากการให้อภัยหนี้การโอนสินทรัพย์และสินทรัพย์ทางการเงินของแรงงานข้ามชาติที่ออกจากหรือเข้าประเทศการโอนกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ถาวร
นอกจากนี้โดยโอนเงินที่ได้รับสำหรับการขายหรือการซื้อสินทรัพย์ถาวรภาษีจากการบริจาคและการสืบทอด ฯลฯ บัญชีทุนและการเงินบันทึกเงินทุนและกระแสการเงินระหว่างประเทศและส่วนที่เหลือของโลก ประเภทของการไหลรวมถึง:
การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศที่แท้จริง
มันหมายถึงการลงทุนใน บริษัท ที่เจ้าของหรือผู้ถือหุ้นมีองค์ประกอบของการควบคุมธุรกิจ ตัวอย่างเช่น บริษัท ในสหรัฐอเมริกาที่จัดตั้งโรงงานผลิตในประเทศจีน
การลงทุนในพอร์ต
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในประเทศที่ซื้อหุ้นในธุรกิจที่มีอยู่ในต่างประเทศ ด้วยการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอนักลงทุนไม่สามารถควบคุม บริษัท ได้
อนุพันธ์ทางการเงิน
เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่าอ้างอิงจากสินทรัพย์อื่นเช่นสกุลเงินต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยวัตถุดิบหรือตัวชี้วัด
สำรองสินทรัพย์
พวกเขาเป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ควบคุมโดยหน่วยงานทางการเงินของประเทศนั่นคือธนาคารกลาง สินทรัพย์เหล่านี้ใช้เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการขาดดุลและจัดการกับความไม่สมดุล
สินทรัพย์สำรองประกอบด้วยทองคำสิทธิพิเศษถอนเงินและสกุลเงินที่ถือโดยธนาคารกลางของประเทศ
ยอดคงเหลือของการโอน
พวกเขาเป็นการโอนเงินสินค้าหรือบริการจากฝ่ายหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งโดยไม่มีฝ่ายใดได้รับคืน
ซึ่งรวมถึงการส่งเงินของคนงานการบริจาคเงินช่วยเหลือและเงินอุดหนุนความช่วยเหลืออย่างเป็นทางการและเงินบำนาญ เนื่องจากลักษณะของพวกเขาการถ่ายโอนจะไม่ถือว่าเป็นทรัพยากรจริงที่มีผลต่อการผลิตทางเศรษฐกิจ
ในการโอนฝ่ายเดียวฝ่ายหนึ่งกำลังทำการโอนให้ฝ่ายอื่น พวกเขาไม่ได้รับอะไรจากอีกฝ่าย
การโอนฝ่ายเดียวมักจะเกี่ยวข้องกับการบริจาคให้กับรัฐบาลความช่วยเหลือจากต่างประเทศหรือธุรกรรมใด ๆ ที่ฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะส่งมอบแล้วมอบเงินหรือรายการไปยังประเทศประชากรหรือรัฐบาลอื่นโดยไม่ได้รับอะไรตอบแทน
สิ่งนี้สามารถเปรียบเทียบกับการโอนแบบทวิภาคี การโอนเงินแบบทวิภาคีเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสินค้าเงินหรือบริการ
การโอนฝ่ายเดียวจะรวมอยู่ในบัญชีปัจจุบันของดุลการชำระเงินของประเทศ พวกเขาแตกต่างจากการค้าระหว่างประเทศซึ่งจะเป็นการโอนแบบทวิภาคีเนื่องจากทั้งสองฝ่ายมีส่วนร่วมในการค้า
การถ่ายโอนฝ่ายเดียวครอบคลุมสิ่งต่าง ๆ เช่นความช่วยเหลือด้านมนุษยธรรมและการจ่ายเงินที่ทำโดยผู้อพยพไปยังประเทศที่พำนักเดิมของพวกเขา
ข้อผิดพลาดและการละเว้นในการชำระเงิน
ในทางทฤษฎีความสมดุลของผลรวมของเงินทุนและบัญชีการเงินจะต้องมีความสมดุลกับความสมดุลของบัญชีปัจจุบันเพื่อให้บัญชีทั่วไปมีความสมดุล แต่ในทางปฏิบัติสิ่งนี้สามารถทำได้โดยการใช้รายการสมดุลที่เรียกว่า ข้อผิดพลาดและการละเว้นสุทธิ
อุปกรณ์นี้ชดเชยข้อผิดพลาดและการละเว้นที่แตกต่างกันในข้อมูลดุลการชำระเงินซึ่งจะทำให้บัญชีของยอดคงเหลือสุดท้ายเป็นศูนย์
ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของเงินสามารถเพิ่มความคลาดเคลื่อนในดุลการชำระเงิน
ส่วนเกินและการขาดดุล
ส่วนเกินนั้นบ่งบอกถึงเศรษฐกิจของเจ้าหนี้ในส่วนที่เหลือของโลก มันแสดงให้เห็นว่าประเทศประหยัดมากน้อยเพียงใดแทนที่จะลงทุน ส่วนเกินจะสามารถซื้อทองหรือสกุลเงินต่างประเทศหรือเพื่อชำระหนี้
ประเทศส่วนเกินอนุญาตให้ประเทศอื่น ๆ เพิ่มผลผลิตและมีการขาดดุล
การขาดดุลสะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจของลูกหนี้สำหรับส่วนที่เหลือของโลก ลงทุนมากกว่าประหยัดและใช้ทรัพยากรจากประเทศอื่นเพื่อตอบสนองความต้องการการบริโภคและการลงทุนในประเทศ
เมื่อมีการขาดดุลในบัญชีปัจจุบันความแตกต่างสามารถยืมหรือทุนโดยบัญชีทุน
การขาดดุลทางการเงินนั้นเกิดจากการขายทองคำหรือสกุลเงิน นอกจากนี้ยังผ่านการกู้ยืมเงินจากธนาคารกลางอื่น ๆ หรือกองทุนการเงินระหว่างประเทศ
เมื่อประเทศหนึ่งขาดดุลบัญชีเงินทุนของตนกับบัญชีทุนประเทศกำลังยกเลิกสินทรัพย์ทุนเพื่อให้มีสินค้าและบริการมากขึ้น
ตัวอย่าง
การขาดดุลบัญชีปัจจุบัน
การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดของสหรัฐอเมริกานั้นสูงเป็นประวัติการณ์ถึง 803 พันล้านดอลลาร์ในปี 2549 ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของความไม่สมดุลดังกล่าว มันตกอยู่ในช่วงตกต่ำ แต่ตอนนี้มันกลับมาเติบโตอีกครั้ง
สำนักงานงบประมาณรัฐสภาเตือนเกี่ยวกับอันตรายของการขาดดุลบัญชีปัจจุบัน เขายังเสนอวิธีแก้ปัญหาหลายอย่าง
ประการแรกชาวอเมริกันควรลดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและเพิ่มอัตราการออมของพวกเขาให้เพียงพอเพื่อใช้ในการขยายธุรกิจของชาติ
ประการที่สองรัฐบาลจะต้องลดค่าใช้จ่ายด้านสุขภาพ วิธีที่ดีที่สุดในการทำเช่นนี้คือลดค่าใช้จ่ายในการรักษาพยาบาล
หากวิธีการเหล่านี้ใช้ไม่ได้ผลอาจเกิดภาวะเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและมาตรฐานการครองชีพที่ต่ำกว่า
ดุลการค้า
ในปี 2560 สหรัฐอเมริกาแลกเปลี่ยน 5.2 พันล้านเหรียญสหรัฐกับต่างประเทศ นั่นคือ 2.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในการส่งออกและมูลค่าการนำเข้า 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ มันเป็นผู้ส่งออกที่ใหญ่เป็นอันดับสาม แต่เป็นผู้นำเข้าหลัก
หนึ่งในอุปสรรคหลักในการเพิ่มการส่งออกคือประเทศอื่น ๆ มีค่าครองชีพที่ต่ำกว่า พวกเขาสามารถทำสิ่งที่ถูกกว่าเพราะพวกเขาจ่ายเงินน้อยลงกับคนงานของพวกเขา
ทุกอย่างสามารถทำได้ในสหรัฐอเมริกา แต่จะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้น การนำเข้าของสหรัฐฯมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในประเทศ
การขาดดุลการค้า
ส่วนใหญ่ของการขาดดุลการค้าของสหรัฐ มันเป็นเพราะการพึ่งพาของประเทศนี้ในน้ำมันต่างประเทศ เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้นการขาดดุลทางการค้าก็เช่นกัน
มีการนำเข้ารถยนต์และสินค้าอุปโภคบริโภคจำนวนมาก การส่งออกของสหรัฐรวมถึงสิ่งเดียวกันมาก แต่ไม่เพียงพอที่จะเอาชนะการขาดดุล