เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ: ประกอบด้วยอะไรคำนวณอย่างไรและเป็นตัวอย่าง

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ คือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เช่นเงินสดลูกหนี้ (ใบแจ้งหนี้ที่ไม่ได้ชำระโดยลูกค้า) และสินค้าคงเหลือของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและหนี้สินหมุนเวียนของพวกเขาเช่นบัญชีโดย จ่ายเงิน

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นตัวชี้วัดทั้งประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท และสถานะทางการเงินระยะสั้น หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ไม่เกินหนี้สินหมุนเวียนอาจมีปัญหาในการจ่ายเจ้าหนี้หรืออาจล้มละลาย

โครงการส่วนใหญ่ต้องการการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจะช่วยลดกระแสเงินสด แต่เงินสดจะลดลงหากเก็บเงินช้าเกินไปหรือหากปริมาณการขายเริ่มลดลงซึ่งจะทำให้การลดลงของ บัญชีลูกหนี้

บริษัท ที่ใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างไม่มีประสิทธิภาพสามารถเพิ่มกระแสเงินสดโดยการบีบซัพพลายเออร์และลูกค้า

มันคืออะไรและมีไว้เพื่ออะไร?

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิใช้เพื่อวัดสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท และเพื่อให้ได้ความประทับใจทั่วไปเกี่ยวกับความสามารถในการบริหารจัดการของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถใช้ในการประเมินความสามารถในการเติบโตอย่างรวดเร็วของ บริษัท

หาก บริษัท มีเงินสดสำรองมากพอจะทำให้ บริษัท มีเงินเพียงพอที่จะระดมทุนได้อย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้ามสถานการณ์เงินทุนหมุนเวียนที่ปรับแล้วทำให้ไม่น่าเป็นไปได้ที่ บริษัท จะมีวิธีการทางการเงินเพื่อเร่งอัตราการเติบโต

ตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นของความสามารถในการเติบโตคือเมื่อเงื่อนไขการชำระเงินของลูกหนี้สั้นกว่าเงื่อนไขของบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งหมายความว่า บริษัท สามารถรวบรวมเงินสดจากลูกค้าก่อนที่จะต้องจ่ายลูกค้า ซัพพลายเออร์

ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีข้อมูลมากขึ้นเมื่อติดตามในเทรนด์ไลน์เนื่องจากสามารถแสดงการปรับปรุงหรือลดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิได้ตลอดเวลา

ความเชื่อถือได้

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถหลอกลวงได้อย่างมากด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

วงเงินเครดิต

บริษัท อาจมีวงเงินเครดิตที่พร้อมใช้งานซึ่งสามารถชำระเงินสำหรับเงินทุนระยะสั้นที่ระบุไว้ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิได้อย่างง่ายดายดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยงที่แท้จริงของการล้มละลาย เมื่อมีการชำระภาระผูกพันจะมีการใช้วงเงินเครดิต

วิสัยทัศน์ที่เหมาะสมยิ่งขึ้นคือการทบทวนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิด้วยยอดเงินคงเหลือที่มีอยู่จากวงเงินเครดิต หากเกือบจะหมดแล้วแสดงว่ามีโอกาสมากขึ้นสำหรับปัญหาสภาพคล่อง

ความผิดปกติ

หากคุณเริ่มการวัดหลังจากวันที่กำหนดการวัดอาจมีความผิดปกติบางอย่างซึ่งไม่ได้ระบุไว้ในแนวโน้มทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ตัวอย่างเช่นเป็นไปได้ว่ามีอดีตบัญชีขนาดใหญ่ที่ต้องจ่ายเพียงครั้งเดียวและยังไม่ได้รับชำระทำให้ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเล็กลง

สภาพคล่อง

สินทรัพย์หมุนเวียนไม่จำเป็นต้องมีสภาพคล่องมาก ในแง่นี้พวกเขาอาจไม่สามารถชำระหนี้สินระยะสั้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าคงคลังสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีพร้อมส่วนลดมากมาย

นอกจากนี้ลูกหนี้อาจไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้ในระยะสั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเงื่อนไขเครดิตยาวเกินไป

นี่เป็นปัญหาเฉพาะเมื่อลูกค้ารายใหญ่มีอำนาจต่อรองมากกว่าธุรกิจ พวกเขาจงใจชะลอการจ่ายเงิน

มันคำนวณอย่างไร

ในการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนจะใช้ในสูตรต่อไปนี้:

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน ดังนั้น:

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนต่อรองได้ + ลูกหนี้การค้า + สินค้าคงคลัง - เจ้าหนี้การค้า - ค่าใช้จ่ายสะสม

สูตรเงินทุนหมุนเวียนสุทธิใช้เพื่อพิจารณาความพร้อมของสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท โดยการลบหนี้สินหมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่จะสามารถใช้ได้ภายในระยะเวลาไม่เกิน 12 เดือน หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินที่ครบกำหนดในระยะเวลา 12 เดือน

หากตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นบวกอย่างมีนัยสำคัญก็แสดงให้เห็นว่ากองทุนระยะสั้นที่มีอยู่ของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียนเมื่อครบกำหนดชำระ

หากตัวเลขดังกล่าวติดลบอย่างมีนัยสำคัญอาจเป็นไปได้ว่า บริษัท ไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่ายภาระผูกพันในปัจจุบันและอาจเสี่ยงต่อการล้มละลาย

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน) แสดงว่า บริษัท มีสินทรัพย์ระยะสั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นหรือไม่

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ดีจะพิจารณาระหว่าง 1.2 และ 2.0 อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1.0 แสดงว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบพร้อมปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้น

ในทางตรงกันข้ามอัตราส่วนมากกว่า 2.0 อาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์ส่วนเกินอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างรายได้สูงสุด

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนที่ลดลงเป็นธงสีแดงสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน

คุณสามารถพิจารณาความสัมพันธ์แบบรวดเร็ว นี่คือการทดสอบที่เป็นกรดของสภาพคล่องระยะสั้น มันรวมถึงเงินสดการลงทุนต่อรองและลูกหนี้

ตัวอย่าง

มาดูตัวอย่างร้านค้าปลีกของ Paula เธอเป็นเจ้าของและดำเนินกิจการร้านขายเสื้อผ้าสำหรับผู้หญิงที่มีสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนดังต่อไปนี้:

เงินสด: $ 10, 000

ลูกหนี้การค้า: $ 5, 000

สินค้าคงคลัง: $ 15, 000

บัญชีเจ้าหนี้: $ 7, 500

ค่าใช้จ่ายสะสม: $ 2, 500

หนี้สินเชิงพาณิชย์อื่น ๆ : $ 5, 000

Paula สามารถใช้เครื่องคิดเลขเพื่อคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิด้วยวิธีนี้:

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = ($ 10, 000 + $ 5, 000 + $ 15, 000) - ($ 7, 500 + $ 2, 500 + $ 5, 000)

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = ($ 30, 000) - ($ 15, 000) = $ 15, 000

เนื่องจากสินทรัพย์ในปัจจุบันของพอลล่ามีมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของมันจึงเป็นค่าบวก ซึ่งหมายความว่าพอลล่าสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น

กล่าวอีกนัยหนึ่งร้านค้าของคุณมีสภาพคล่องและเสียงทางการเงินในระยะสั้น คุณสามารถใช้สภาพคล่องเพิ่มเติมนี้เพื่อขยายธุรกิจหรือขยายไปสู่ธุรกิจเสื้อผ้าอื่น ๆ