สภาพคล่องทางการเงิน: ประกอบด้วยตัวบ่งชี้และตัวอย่าง

สภาพคล่องทางการเงิน สำหรับ บริษัท หมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อตอบสนองหนี้สินปัจจุบันหรือระยะสั้น อธิบายระดับที่สินทรัพย์หรือความปลอดภัยสามารถซื้อหรือขายได้อย่างรวดเร็วในตลาดโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์

การมีเงินสดสำหรับการดำเนินงานมีความสำคัญสำหรับ บริษัท ทั้งในระยะสั้นและเพื่อการขยายตัวในระยะยาว แม้ว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ของ บริษัท หรือบุคคลอาจสูง แต่ก็อาจมีปัญหาสภาพคล่องหากสินทรัพย์ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

สำหรับ บริษัท ที่มีสินเชื่อกับธนาคารและเจ้าหนี้การขาดสภาพคล่องสามารถบังคับให้ บริษัท ขายสินทรัพย์ที่พวกเขาไม่ต้องการชำระบัญชีเพื่อที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นของพวกเขา

ธนาคารมีบทบาทสำคัญในตลาดโดยการให้กู้ยืมเงินกับ บริษัท ในขณะที่ถือสินทรัพย์เป็นหลักประกัน

สภาพคล่องทางการเงินคืออะไร?

สภาพคล่องทางการเงินหมายถึงความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด

เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด อย่างไรก็ตามการลงทุนบางส่วนสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายเช่นหุ้นและพันธบัตร เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้ง่ายต่อการแปลงเป็นเงินสดจึงมักเรียกว่าสินทรัพย์สภาพคล่อง

สินทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตรมีสภาพคล่องสูงเนื่องจากสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในเวลาไม่กี่วัน อย่างไรก็ตามสินทรัพย์ขนาดใหญ่เช่นอาคารและอุปกรณ์จะไม่ถูกแปลงเป็นเงินสดอย่างง่ายดาย

บัญชีปัจจุบันเป็นของเหลว แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของที่ดินและคุณต้องการขายมันอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการชำระบัญชีทำให้เป็นของเหลวน้อยลง

ก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์เนื่องจากอาจเป็นการยากที่จะแปลงกลับเป็นเงินสด แน่นอนว่านอกเหนือจากการขายสินทรัพย์แล้วคุณสามารถรับเงินสดได้ด้วยการยืมมัน

ธนาคารให้ยืมเงินแก่ บริษัท ต่างๆนำสินทรัพย์ของ บริษัท ไปเป็นหลักประกันในการป้องกันการผิดนัดชำระ บริษัท ได้รับเงินสด แต่ต้องคืนเงินกู้เดิมพร้อมดอกเบี้ยให้กับธนาคาร

ตัวชี้วัด

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน

เรียกอีกอย่างว่าตัวบ่งชี้ของเงินทุนหมุนเวียนมันจะวัดสภาพคล่องทางการเงินของ บริษัท และคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนระหว่างหนี้สินหมุนเวียน

คำปัจจุบันหมายถึงสินทรัพย์หรือหนี้สินระยะสั้นที่ใช้ไป (สินทรัพย์) และชำระ (หนี้สิน) ในระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ปัจจุบันใช้เพื่อแสดงให้ บริษัท เห็นความสามารถในการชำระหนี้สิน (หนี้สินและเจ้าหนี้) ด้วยสินทรัพย์ (เงินสดหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้สินค้าคงเหลือและลูกหนี้)

มาตรฐานอุตสาหกรรมแตกต่างกันไป แต่ในอุดมคติแล้ว บริษัท จะมีตัวบ่งชี้ที่มากกว่า 1 ซึ่งหมายความว่ามีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน

อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับ บริษัท ที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้ได้การเปรียบเทียบที่แม่นยำ

ตัวบ่งชี้ด่วน

หรือที่เรียกว่าตัวบ่งชี้การทดสอบกรดมันก็เหมือนกับตัวบ่งชี้ปัจจุบันยกเว้นว่าตัวบ่งชี้อย่างรวดเร็วไม่รวมสินค้าคงคลัง

สินค้าคงคลังจะถูกกำจัดเพราะมันยากที่จะแปลงเป็นเงินสดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเช่นเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นและลูกหนี้ กล่าวคือสินค้าคงคลังไม่ได้มีสภาพคล่องเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

ตัวบ่งชี้ด่วน = (สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงเหลือ) / หนี้สินหมุนเวียน

ค่าของตัวบ่งชี้ที่มากกว่าหนึ่งถือว่าดีจากมุมมองของสภาพคล่องทางการเงิน อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม

ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

บริษัท ยังถูกวัดด้วยจำนวนเงินสดที่ บริษัท ก่อให้เกิดภาระหนี้สิน เป็นที่รู้จักกันเป็นกระแสเงินสดเงินที่อยู่ใน บริษัท เพื่อขยายธุรกิจและจ่ายผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผล

เป็นตัววัดความครอบคลุมของหนี้สินหมุนเวียนของกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานของ บริษัท

เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องทางการเงินที่แม่นยำที่สุด เนื่องจากไม่รวมลูกหนี้การค้ารวมถึงสินค้าคงเหลือและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

มากกว่าตัวบ่งชี้ปัจจุบันหรือการทดสอบกรดมันประเมินความสามารถของ บริษัท ที่จะยังคงเป็นตัวทำละลายในกรณีฉุกเฉิน

ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยการหารกระแสเงินสดจากการดำเนินงานด้วยหนี้สินหมุนเวียน ในขณะที่จำนวนสูงกว่าก็จะดีกว่าเพราะมันหมายความว่า บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินปัจจุบันได้มากขึ้น

ตัวบ่งชี้กระแสเงินสด = (เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + เงินลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้ของกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของสุขภาพทางการเงิน ในทางกลับกัน บริษัท เหล่านั้นที่มีดัชนีลดลงอาจมีปัญหาสภาพคล่องในระยะสั้น

ตัวอย่าง

สินทรัพย์การลงทุนที่ใช้เวลานานในการแปลงเป็นเงินสดอาจรวมถึงหุ้นบุริมสิทธิหรือแบบ จำกัด โดยทั่วไปประเภทของหุ้นเหล่านี้มีข้อตกลงที่กำหนดวิธีและเวลาที่สามารถขายได้

เหรียญแสตมป์ศิลปะและของสะสมอื่น ๆ มีสภาพคล่องน้อยกว่าเงินสดหากนักลงทุนต้องการมูลค่ารวมของรายการ

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนขายให้กับนักสะสมอื่นเขาจะได้รับมูลค่ารวมเฉพาะเมื่อเขาคาดหวังผู้ซื้อที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามสินค้าสามารถขายได้ในราคาส่วนลดถ้าทำผ่านตัวแทนจำหน่ายหรือนายหน้าหากต้องการเงินสดเร่งด่วน

ที่ดินอสังหาริมทรัพย์หรืออาคารถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าเพราะอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการขาย

ซื้อสินทรัพย์

เงินสดถือเป็นมาตรฐานสำหรับสภาพคล่องทางการเงินเนื่องจากสามารถแปลงเป็นสินทรัพย์อื่นได้รวดเร็วและง่ายดาย หากคนต้องการตู้เย็น $ 1, 000 เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่สามารถใช้งานได้ง่ายที่สุดเพื่อให้ได้มา

หากบุคคลนั้นไม่มีเงินสด แต่เป็นหนังสือที่หายากซึ่งมีราคาอยู่ที่ $ 1, 000 ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่เขาจะพบคนที่ยินดีแลกเปลี่ยนตู้เย็นสำหรับเก็บของเขา

คุณจะต้องขายสะสมและใช้เงินสดซื้อตู้เย็นแทน ซึ่งอาจใช้ได้ถ้าบุคคลนั้นสามารถรอเดือนหรือปีเพื่อทำการซื้อ อย่างไรก็ตามอาจเป็นปัญหาได้หากบุคคลนั้นมีเวลาเพียงไม่กี่วัน

คุณอาจต้องขายหนังสือในราคาลดแทนการรอให้ผู้ซื้อที่ยินดีจ่ายเต็มมูลค่า หนังสือหายากเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์ที่ไม่เป็นของเหลว