โปรแกรมอรรถประโยชน์ที่สะสม: สิ่งที่พวกเขาเป็นวิธีการคำนวณพวกเขาและตัวอย่าง

กำไร สะสม คือกำไรสุทธิสะสมจนถึงปัจจุบันหรือกำไรที่ บริษัท ได้รับหลังจากบันทึกบัญชีการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

มันก็เรียกว่าส่วนเกินผลกำไร มันหมายถึงเงินสำรองที่มีอยู่สำหรับการบริหารงานของ บริษัท ที่จะลงทุนในธุรกิจ

จำนวนเงินนี้จะถูกปรับเมื่อใดก็ตามที่มีรายการในบันทึกการบัญชีที่มีผลต่อบัญชีรายได้หรือค่าใช้จ่าย กำไรสะสมจำนวนมากแสดงถึงองค์กรที่มีฐานะทางการเงินดี

บริษัท ที่มีผลขาดทุนมากกว่ากำไรจนถึงปัจจุบันหรือมีการจ่ายเงินปันผลมากกว่าที่มีอยู่ในยอดกำไรสะสมจะมียอดติดลบในบัญชีกำไรสะสม หากเป็นเช่นนั้นยอดดุลติดลบนี้เรียกว่าการขาดดุลสะสม

ยอดคงเหลือของกำไรสะสมหรือยอดขาดทุนสะสมจะรายงานไว้ในส่วนของงบดุลของ บริษัท

กำไรสะสมคืออะไร

บริษัท สร้างผลกำไรที่สามารถบวก (กำไร) หรือลบ (ขาดทุน)

การใช้ผลกำไร

ตัวเลือกต่อไปนี้ครอบคลุมความเป็นไปได้ทั้งหมดเกี่ยวกับวิธีการใช้กำไรที่ได้รับ:

- กระจายผู้ถือหุ้นของ บริษัท ทั้งหมดหรือบางส่วนในรูปของเงินปันผล

- ลงทุนเพื่อขยายการดำเนินธุรกิจเช่นเพิ่มกำลังการผลิตหรือจ้างพนักงานขายเพิ่มขึ้น

- ลงทุนเพื่อเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่หรือชุดตัวเลือก ตัวอย่างเช่นผู้ผลิตตู้เย็นพยายามที่จะผลิตเครื่องปรับอากาศ ในทางกลับกันผู้ผลิตคุกกี้ช็อคโกแลตเปิดตัวพันธุ์รสส้มหรือสับปะรด

- ใช้สำหรับการควบรวมกิจการการเข้าซื้อกิจการหรือการเป็นหุ้นส่วนที่นำไปสู่โอกาสทางธุรกิจที่ดีขึ้น

- ซื้อหุ้นคืน

- สามารถสำรองไว้เพื่อรอการขาดทุนในอนาคตเช่นการขาย บริษัท ย่อยหรือผลการฟ้องร้อง

- ชำระหนี้คงค้างใด ๆ ที่ บริษัท อาจมี

ตัวเลือกแรกนำไปสู่เงินกำไรที่ออกจากบัญชีของ บริษัท ตลอดไปเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลนั้นกลับไม่ได้

ตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดทำให้คลื่อนเงินของกำไรเพื่อใช้ภายในธุรกิจ กิจกรรมการลงทุนและจัดหาเงินเหล่านี้เป็นกำไรสะสม

การจัดการกับผู้ถือหุ้น

เมื่อ บริษัท สร้างรายได้ส่วนเกินผู้ถือหุ้นบางส่วนสามารถคาดหวังรายได้ในรูปของเงินปันผล นี่เป็นรางวัลสำหรับการวางเงินของคุณใน บริษัท

ผู้ค้าที่มองหาผลกำไรระยะสั้นอาจต้องการรับเงินปันผลซึ่งเสนอผลกำไรทันที ในทางกลับกันผู้บริหารของ บริษัท อาจคิดว่าเงินจะถูกนำไปใช้ประโยชน์ได้ดีกว่าหากถูกเก็บไว้ใน บริษัท

ทั้งผู้บริหารและผู้ถือหุ้นอาจต้องการให้ บริษัท รักษากำไรไว้ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน:

- ด้วยการได้รับข้อมูลที่ดีขึ้นเกี่ยวกับตลาดและธุรกิจของ บริษัท ผู้บริหารอาจมองเห็นโครงการที่มีการเติบโตสูง

- ในระยะยาวความคิดริเริ่มดังกล่าวสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับผู้ถือหุ้นของ บริษัท มากกว่าที่ได้รับจากการจ่ายเงินปันผล

- ควรจ่ายหนี้ที่มีดอกเบี้ยสูงแทนที่จะจ่ายเงินปันผล

บ่อยครั้งที่ผู้บริหารของ บริษัท ตัดสินใจที่จะจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนเล็กน้อยและรักษาส่วนที่ดีของผลกำไรไว้ การตัดสินใจครั้งนี้มีประโยชน์สำหรับทุกคน

เงินปันผลและกำไรสะสม

เงินปันผลสามารถกระจายเป็นเงินสดหรือหุ้น การกระจายทั้งสองแบบลดกำไรสะสม

เนื่องจาก บริษัท สูญเสียความเป็นเจ้าของของสินทรัพย์สภาพคล่องในรูปแบบของเงินปันผลเงินสดจะช่วยลดมูลค่าของสินทรัพย์ของ บริษัท ในงบดุลที่มีผลต่อกำไรสะสม

ในทางกลับกันแม้ว่าการจ่ายหุ้นปันผลจะไม่นำไปสู่กระแสเงินสดจ่าย แต่การจ่ายหุ้นก็จะโอนส่วนหนึ่งของกำไรสะสมไปเป็นหุ้นสามัญ

วิธีการคำนวณพวกเขา?

กำไรสะสมคำนวณโดยการเพิ่มกำไรสุทธิ (หรือลบผลขาดทุนสุทธิ) ในกำไรสะสมของงวดก่อนหน้าจากนั้นลบเงินปันผลใด ๆ ที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น สูตรทางคณิตศาสตร์จะเป็น:

กำไรสะสม = กำไรสะสมต้นงวด + กำไรสุทธิ (หรือขาดทุน) - เงินปันผลเงินสด - เงินปันผลในหุ้น

จำนวนเงินจะคำนวณเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชีแต่ละไตรมาส (รายไตรมาส / รายปี) ตามสูตรที่แนะนำกำไรสะสมขึ้นอยู่กับตัวเลขที่สอดคล้องกันของคำก่อนหน้า

จำนวนผลลัพธ์อาจเป็นบวกหรือลบขึ้นอยู่กับกำไรหรือขาดทุนสุทธิที่สร้างโดย บริษัท

นอกจากนี้ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลจำนวนมากซึ่งเกินกว่าตัวเลขอื่น ๆ ก็อาจนำไปสู่กำไรสะสมที่ติดลบได้

รายการใด ๆ ที่มีผลต่อกำไร (หรือขาดทุน) สุทธิจะมีผลต่อกำไรสะสม องค์ประกอบเหล่านี้ ได้แก่ รายได้จากการขายต้นทุนการขายค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ตัวอย่าง

วิธีหนึ่งในการประเมินความสำเร็จของ บริษัท ที่ใช้กำไรสะสมคือผ่านตัวบ่งชี้สำคัญที่เรียกว่า "กำไรสะสมที่มูลค่าตลาด"

มันถูกคำนวณระยะเวลาประเมินการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับกำไรสะสมของ บริษัท

ตัวอย่างเช่นในช่วงระยะเวลาห้าปีระหว่างเดือนกันยายน 2012 ถึงเดือนกันยายน 2017 ราคาหุ้นของ Apple เพิ่มขึ้นจาก $ 95.30 เป็น $ 154.12 ต่อหุ้น

ในช่วงระยะเวลาห้าปีเดียวกันนั้นกำไรต่อหุ้นรวมอยู่ที่ 38.87 ดอลลาร์ในขณะที่ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลทั้งหมดอยู่ที่ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ตัวเลขเหล่านี้มีอยู่ในส่วน "ตัวบ่งชี้หลัก" ของรายงาน บริษัท

ความแตกต่างระหว่างกำไรต่อหุ้นและเงินปันผลรวมทำให้ บริษัท มีกำไรสุทธิที่เก็บไว้: $ 38.87 - $ 10 = $ 28.87 นั่นคือในช่วงระยะเวลาห้าปีนี้ บริษัท มีกำไรสะสมที่ $ 28.87 ต่อหุ้น

ในช่วงเวลาเดียวกันราคาหุ้นของเขาเพิ่มขึ้น $ 154.12 - $ 95.30 = $ 58.82 ต่อหุ้น