ทุนนิยมทางการเงิน: ลักษณะและผลกระทบ
ทุนนิยมทางการเงิน เป็นระยะที่สามของกระบวนการวิวัฒนาการของทุนนิยมโลกซึ่งมีต้นกำเนิดในช่วงกลางศตวรรษที่ยี่สิบและได้ขยายไปถึงปัจจุบัน ขั้นตอนนี้นำหน้าด้วยทุนนิยมอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรมและเริ่มขึ้นในยุค 70
เป็นที่รู้จักกันในนามของระบบทุนนิยมแบบผูกขาดซึ่งผลที่สำคัญที่สุดคือการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วผ่านกระบวนการรวมศูนย์ของทุน ด้วยการเติบโตของระบบทุนนิยมทางการเงินการธนาคารองค์กรขนาดใหญ่กลุ่มอุตสาหกรรมเชิงพาณิชย์เป็นต้นเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว
กระบวนการรวมอำนาจและการควบรวมกิจการของทุนนี้นำไปสู่การเกิดของบรรษัทข้ามชาติที่ผูกขาดในช่วงปลายศตวรรษที่ 20 และต้นศตวรรษที่ 21
ทุนนิยมทางการเงินนั้นมีความโดดเด่นด้วยการครอบงำทางเศรษฐกิจและการเมืองที่แข็งแกร่งซึ่งสถาบันการเงินใช้ในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาการปกครองครั้งนี้ได้เปลี่ยนไปสู่การเติบโตของทุนทางการเงินที่เก็งกำไรแทนการเติบโตของกิจกรรมการผลิต
วิกฤตการณ์ทางการเงินในช่วงสี่ทศวรรษที่ผ่านมาในโลกเป็นผลโดยตรงจากทุนนิยมรูปแบบนี้โดยอาศัยผลกำไรและการเก็งกำไร
คุณสมบัติ
ระบบทุนนิยมทางการเงินแตกต่างจากระบบทุนนิยมรูปแบบอื่น ๆ ด้วยเหตุผลหลายประการที่กล่าวไว้ด้านล่าง:
- ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจภาคการเงินเป็นตัวกำหนดสำหรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP)
- มีการเพิ่มการทำธุรกรรมทางการเงินแบบทวีคูณโดยไม่มีเป้าหมายการผลิต แต่เป็นการเก็งกำไรมากกว่า
- มีกลุ่มของตัวกลางทางการเงิน (ธนาคาร บริษัท การลงทุน ฯลฯ ) ที่มักจะกลายเป็นความกังวลสำหรับระบบ
- เครื่องหมุนเหวี่ยงและฟองอากาศผลิตโดยใช้เงินทุน ในมือข้างหนึ่ง, ธนาคารเงินฝากพยายามที่จะดึงดูดการออมเพื่อให้ยืมเงิน; ในอีกด้านหนึ่งคือธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งได้รับเงินทุนจากตลาดระหว่างธนาคารเพื่อให้ยืมและลงทุนใหม่ บริษัท ลงทุนก็ขายหุ้นในตลาดหุ้นเช่นกัน
- มันก่อให้เกิดวิกฤตการณ์เป็นระยะเนื่องจากหนี้เกินกำลังเติบโตเร็วกว่าการผลิตและความจุของเศรษฐกิจ "ของจริง" ที่จะทนต่อหนี้เหล่านี้
- ทุนนิยมทางการเงินพยายามที่จะได้รับและเพิ่มทุนให้ได้มากที่สุดโดยพื้นฐานจากราคาที่ดิน สินค้าโภคภัณฑ์ และสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ทำกำไรได้ซึ่งแตกต่างจากระบบทุนนิยมอุตสาหกรรมตามที่การบรรลุผลกำไรนั้นขึ้นอยู่กับยอดขายที่เพิ่มขึ้น .
- ในภาคอสังหาริมทรัพย์การลดค่าเสื่อมราคาและค่าเสื่อมราคาของอสังหาริมทรัพย์รวมถึงการชำระดอกเบี้ยจำนองทำให้รายได้ที่ต้องเสียภาษีไม่มาก สิ่งที่คล้ายกันเกิดขึ้นในธุรกิจไฮโดรคาร์บอน (น้ำมันและก๊าซ) เช่นเดียวกับในเหมืองแร่การประกันภัยและการธนาคาร ด้วยวิธีนี้เขาพยายามหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีเงินได้
- ในระบบทุนนิยมสมัยใหม่ทุกวันนี้ไม่มีกำไรอย่างมากจากการใช้แรงงานค่าแรงตามที่ Karl Marx ระบุ แต่ผ่านการระดมและใช้กองทุนบำเหน็จบำนาญประกันสังคมและการออมรูปแบบอื่น ๆ ที่ลงทุนในตลาดหุ้น พันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์
ส่งผลกระทบ
- เร่งการเติบโตของเศรษฐกิจอย่างไม่เป็นระบบผ่านกระบวนการเพิ่มระดับทวีคูณของระบบการเงินในระดับสากลโดยไม่มีการประสานงานนโยบายที่มีประสิทธิภาพหรือสถาปัตยกรรมทางการเงินที่ถูกต้องและกฎระเบียบระหว่างประเทศที่ถูกต้องของผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่
- "การอุ่น" ของเศรษฐกิจเป็นผลสืบเนื่องมาจากระบบทุนนิยมทางการเงิน สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อมีเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากทำให้เกิดการขยายตัวของอุปสงค์โดยรวมที่มากเกินไปจนทำให้เกิดความไม่สมดุลทางเศรษฐกิจมหภาค
- อิทธิพลของระบบการเงินระหว่างประเทศไม่ได้ จำกัด เพียงแค่การเป็นตัวกลางในกิจกรรมของเศรษฐกิจทุนนิยมสมัยใหม่ แต่ยังแทรกซึมเข้าไปในระบบการเมืองและมีอิทธิพลต่อวัตถุประสงค์ของนโยบายเศรษฐกิจของประเทศ
- มีหลายวิกฤตการณ์ทางการเงินที่มีผลกระทบร้ายแรงต่อเศรษฐกิจ สองกรณีที่เป็นสัญลักษณ์มากที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือแบล็กมันเดย์ (19 ตุลาคม 2530) ซึ่งทำให้ตลาดหุ้นนิวยอร์กตก และวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 ในสหรัฐอเมริกาและยุโรป
- วิกฤตที่เกิดขึ้นซ้ำเหล่านี้เป็นผลโดยตรงจากลักษณะของการดำเนินงานของธนาคารและฟองสบู่ที่เกิดจากระบบทุนนิยมการเงินระหว่างประเทศ เนื่องจากลักษณะและการเกิดซ้ำของกระบวนการนี้เรียกว่าวิกฤตระบบของทุนนิยมทางการเงิน
- หลังจากการล่มสลายทางการเงินที่เกิดจากฟองสบู่ที่อยู่อาศัยและ "พันธบัตรที่เป็นพิษ" ในสหรัฐอเมริกาและยุโรปจำเป็นต้องให้ความช่วยเหลือทางการเงินจำนวนมาก ในระหว่างกระบวนการนี้ธนาคารจำนวนมากและ บริษัท ทางการเงินที่แตกหักอื่น ๆ ได้ถูกจัดให้เป็นของกลางเพื่อรีโหลดพวกเขา
- ธนาคารขนาดใหญ่ที่ เรียกว่าการเงินยังเกี่ยวข้องกับการเบิกจ่ายหลายร้อยล้านดอลลาร์จากธนาคารกลาง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจ่ายลูกค้าของธนาคารที่ได้รับผลกระทบและหลีกเลี่ยงความเสียหายทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม สร้างสภาพคล่องทางการเงินมากขึ้นและลดอัตราดอกเบี้ยรวมถึงกลไกอื่น ๆ
- ทุนนิยมทางการเงินได้สร้างเศรษฐกิจบนพื้นฐานของการเก็งกำไรและมูลค่าที่สมมติขึ้น ตัวอย่างเช่นในวิกฤติอสังหาริมทรัพย์ของปี 2008 การจำนองของธนาคารสหรัฐถูกขายให้กับตัวกลางกองทุนรวมที่ลงทุนอื่น
พวกเขายังถูกขายให้กับกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็น "หลักประกัน" (สำรองข้อมูล) ด้วยการผ่อนชำระจำนองหรืออสังหาริมทรัพย์ที่เหมือนกัน
- การเก็งกำไรและการแสวงหาผลกำไรสูงสุดได้สร้างความเสียหายให้กับนักเศรษฐศาสตร์ที่แท้จริง (นักธุรกิจนักอุตสาหกรรมคนงานและผู้บริโภค)
วิกฤตการณ์ทางการเงินที่สำคัญที่สุดในปีที่ผ่านมา
วิกฤตการณ์ในระบบได้ก่อให้เกิดการล่มสลายของตลาดหุ้นโลกและการล้มละลายครั้งใหญ่ของธนาคารใน 48 ปีที่ผ่านมา การฟื้นตัวของระบบการเงินได้ก่อให้เกิดการแทรกแซงของธนาคารกลางของประเทศที่ได้รับผลกระทบ
- การล่มสลายของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2530 ด้วยเหตุนี้ตลาดหุ้นในยุโรปและญี่ปุ่นก็ร่วงลงเช่นกัน ดัชนีดาวโจนส์ทรุดตัวลงในวันนั้น 508 คะแนน
- วิกฤตเปโซเม็กซิกัน (1994), วิกฤตเอเชีย (1997) และวิกฤตรูเบิล (1998)
- ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ของสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2550 ถึง 2553
- วิกฤตหนี้ในยุโรปและฟองสบู่ที่อยู่อาศัยปี 2551-2553
- สงครามสกุลเงินและความไม่สมดุลทางการเงินทั่วโลกในปี 2010