อัตราที่กำหนด: ลักษณะความแตกต่างกับอัตราและตัวอย่างที่มีประสิทธิภาพ

อัตราที่กำหนด หมายถึงอัตราดอกเบี้ยก่อนนำอัตราเงินเฟ้อมาพิจารณา นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศโดยไม่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายหรือดอกเบี้ยทบต้น

ในที่สุดอัตราเงินของรัฐบาลกลางซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศก็สามารถเรียกได้ว่าเป็นอัตราที่กำหนด

อัตราดอกเบี้ยที่เรียกว่าอัตราร้อยละต่อปีคือดอกเบี้ยรายปีที่จ่ายให้กับหนี้หรือได้รับเพื่อการออมก่อนที่จะคิดเป็นอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่ระบุมีอยู่ในทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

สิ่งสำคัญคือต้องทราบอัตราดอกเบี้ยของบัตรเครดิตและสินเชื่อเพื่อระบุผู้ที่มีต้นทุนต่ำที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะแยกความแตกต่างจากอัตราจริงซึ่งอธิบายถึงการพังทลายของกำลังซื้อที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อ

คุณสมบัติ

ทั้งในด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์มีการกำหนดอัตราที่ระบุไว้ในหนึ่งในสองวิธี:

- เป็นอัตราดอกเบี้ยก่อนการปรับอัตราเงินเฟ้อในทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

- เป็นอัตราดอกเบี้ยตามที่ก่อตั้งขึ้นโดยไม่มีการปรับผลรวมของการโอนเป็นทุน มันจะเรียกว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อย

อัตราดอกเบี้ยจะถูกเรียกว่าถ้าความถี่ของการแปลงเป็นทุน (ตัวอย่างเช่นหนึ่งเดือน) ไม่เท่ากับหน่วยพื้นฐานของเวลาที่มีการเสนออัตราดอกเบี้ยปกติซึ่งโดยปกติแล้วหนึ่งปี

อัตราของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น อัตรานี้เป็นพื้นฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยอื่นที่เรียกเก็บโดยธนาคารและสถาบันการเงิน

อัตราที่กำหนดสามารถรักษาได้ในระดับที่ต่ำเกินจริงหลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ สิ่งนี้ช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจผ่านอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่ำ สิ่งนี้กระตุ้นให้ผู้บริโภคกู้ยืมเงินและใช้จ่ายเงิน

ในทางตรงกันข้ามในช่วงเวลาเงินเฟ้อธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูง น่าเสียดายที่พวกเขาสามารถประเมินระดับเงินเฟ้อสูงเกินไปและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงเกินไป

ผลของอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงอาจส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง เนื่องจากพวกเขามักจะชะลอการใช้จ่าย

ความแตกต่างกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้นไม่ต่างจากอัตราเล็กน้อย สมการที่เชื่อมโยงอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและที่แท้จริงสามารถประมาณได้ว่า: อัตราเล็กน้อย = อัตราดอกเบี้ยจริง + อัตราเงินเฟ้อหรืออัตราเล็กน้อย - อัตราเงินเฟ้อ = อัตราจริง

เพื่อหลีกเลี่ยงการกัดเซาะอำนาจซื้อด้วยอัตราเงินเฟ้อนักลงทุนจะพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงแทนที่จะเป็นอัตราที่กำหนด

ตัวอย่างเช่นหากอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยที่เสนอในเงินฝากสามปีคือ 4% และอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลานี้คือ 3% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของนักลงทุนคือ 1%

ในทางตรงกันข้ามหากอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเป็น 2% ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อรายปี 3% อำนาจการซื้อของนักลงทุนจะถูกกัดเซาะ 1% ในแต่ละปี

ความแตกต่างกับอัตราที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยมีสองรูปแบบ: อัตราเล็กน้อยและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง อัตราที่กำหนดไม่ได้คำนึงถึงระยะเวลาการโอนเป็นทุน อัตราที่แท้จริงจะคำนึงถึงระยะเวลาการโอนเป็นทุน ดังนั้นจึงเป็นการวัดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่แม่นยำยิ่งขึ้น

แม้ว่าอัตราที่ระบุคืออัตราที่กำหนดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินกู้ แต่โดยทั่วไปแล้วไม่ใช่อัตราที่ผู้บริโภคชำระในที่สุด แต่ผู้บริโภคจ่ายอัตราที่มีประสิทธิภาพแตกต่างกันไปตามอัตราที่กำหนดและผลกระทบของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่

โดยประกาศว่าอัตราดอกเบี้ย 10% ก็หมายความว่าดอกเบี้ยเป็น 10% ต่อปีซึ่งเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ทุกปี ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยรายปีเล็กน้อยคือ 10% และอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10%

อย่างไรก็ตามหากการแปลงเป็นทุนบ่อยกว่าปีละครั้งอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะสูงกว่า 10% ยิ่งการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่บ่อยเท่าไหร่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

ระยะเวลาการโอนเป็นทุน

มันจะต้องเป็นพาหะในใจว่าสำหรับอัตราดอกเบี้ยใด ๆ อัตราที่มีประสิทธิภาพไม่สามารถระบุได้โดยไม่ต้องรู้ความถี่ของการใช้อักษรตัวใหญ่และอัตราที่ระบุ

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไม่สามารถเทียบเคียงได้เว้นแต่ว่าช่วงเวลาการโอนเป็นทุนนั้นเหมือนกัน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะแก้ไขสิ่งนี้โดย "แปลง" อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยให้เป็นดอกเบี้ยทบต้นรายปี

ในหลายกรณีอัตราดอกเบี้ยที่เสนอโดยผู้ให้กู้ในโฆษณาจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยไม่ใช่เงินสด ดังนั้นพวกเขาสามารถประมาทอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยประจำปีเทียบเท่า

อัตราที่แท้จริงจะคำนวณเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ทุกปี มีการคำนวณดังนี้: r = (1 + i / n) n -1

โดยที่ r คืออัตราที่แท้จริง, ฉันคืออัตราที่กำหนด (เป็นทศนิยมเช่น: 12% = 0.12), และ n จำนวนระยะเวลาการโอนเป็นทุนต่อปี (ตัวอย่างเช่นสำหรับการโอนเป็นรายเดือนแบบ 12):

ตัวอย่าง

คูปองที่นักลงทุนจะได้รับในพันธบัตรนั้นจะคำนวณด้วยอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยเนื่องจากจะวัดอัตราผลตอบแทนร้อยละของพันธบัตรตามมูลค่าที่ระบุ

ดังนั้นพันธบัตรเทศบาล 25 ปีที่มีมูลค่าน้อยถึง $ 5, 000 และอัตราดอกเบี้ย 8% ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปีจะกลับไปยังผู้ถือพันธบัตร $ 5, 000 x 8% = $ 400 ต่อปีเป็นเวลา 25 ปี

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทุกเดือน

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ที่ 6% ซึ่งเป็นรายเดือนจะเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ 6.17%

6% ต่อปีจ่ายเป็น 6% / 12 = 0.5% ในแต่ละเดือน หลังจากหนึ่งปีเงินทุนเริ่มต้นจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัย (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทุกวัน

สินเชื่อที่มีมูลค่าเงินรายวันมีอัตราที่สูงขึ้นมากในเงื่อนไขรายปีที่มีประสิทธิภาพ สำหรับเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยรายปี 10% และการใช้เงินทุนรายวันอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่แท้จริงคือ 10, 516%

สำหรับเงินกู้ 10, 000 ดอลลาร์จ่าย ณ สิ้นปีด้วยเงินก้อนเดียวผู้กู้จะจ่าย $ 51.56 มากกว่าคนที่ถูกเรียกเก็บดอกเบี้ย 10% เป็นทุนทุกปี